Иена, золото и биткоин: тренды, которые нельзя упускать

USD/JPY: привлекательность иены растет с каждым днем

Пара USD/JPY по итогам первого квартала 2024 года продемонстрировала впечатляющее «бычье» ралли, восстановившись с 141.00 до 150.00, что стало реакцией трейдеров на контраст между мягкой монетарной политикой Банка Японии и жесткой, проводимой Федеральной резервной системой (ФРС). Однако в конце марта ситуация изменилась, что поставило под сомнение дальнейший рост пары USD/JPY.

Так, по итогам мартовского заседания Банк Японии впервые за 17 лет повысил процентную ставку до 0.00%, тем самым отказавшись от восьмилетнего периода отрицательных значений. Поводом к ужесточению монетарной политики стали возросшие инфляционные риски в стране, особенно на фоне достигнутой договоренности между корпорациями и профсоюзами по вопросу повышения заработной платы. В частности, 15 марта крупнейшая в Японии профсоюзная группа Rengo, представляющая интересы 7 млн работников, заявила о достижении соглашения с компаниями, согласно которому в текущем году заработная плата сотрудников, работающих полный день, повысится на 5.28%, а с частичной занятостью — на 6%, что является самым значительным увеличением за последние 33 года. Учитывая, что повышение заработной платы может стать причиной разгона инфляции, Банк Японии пошел на превентивные меры, пытаясь предотвратить закрепление национального индекса потребительских цен за пределами 2% целевого ориентира. Стоит отметить, что по итогам февраля общенациональный индекс Японии достиг 2.8% против 2.2% в январе, в то время как базовая инфляция выросла до 2.8% против 2% месяцем ранее.


Графики 1 и 2. Динамика изменения основного индекса потребительских цен (слева) и базового индекса потребительских цен (справа) в Японии (в %, г/г). Источник: tradingeconomics.com

Помимо повышения ставки, японский регулятор также отменил механизм контроля кривой доходности национальных облигаций (JGB), хотя признал, что продолжит покупать такое же количество JGB в месяц, но без четкого ориентира по доходности. С другой стороны, он перестал покупать ETF и REIT, а покупки коммерческих бумаг и корпоративных облигаций будут постепенно сокращаться и полностью прекратятся через 12 месяцев.

Несмотря на то, что мартовское повышение ставки было ожидаемым событием и стало символическим отказом от политики отрицательных процентных ставок, Банк Японии все же сделал первый шаг в сторону отказа от ультрамягкой монетарной политики, который может привести к череде дополнительных повышений ставки в рамках этого года. При этом, как и ранее, принципиальное значение для Банка Японии по-прежнему будет иметь инфляция. Таким образом, если появятся новые признаки того, что инфляция рискует закрепиться выше 2%, могут последовать дальнейшие шаги по нормализации японской монетарной политики. Стоит отметить, что такие предпосылки сейчас точно есть. Главные из них – рост потребительской активности, как следствие повышения заработной платы, а также продолжающееся ралли цен на углеводороды, которое очень болезненно для абсолютных нетто импортеров нефти, к которым всегда относилась японская экономика. Учитывая сказанное, перспектива дальнейшего повышения ключевой процентной ставки в Японии может стать долгосрочным фактором поддержки японской валюты, в результате чего паре USD/JPY снова придется отступить в район 145.00 и ниже.

USD/JPY Sell Stop 149.80 TP 140.00 SL 152.50

График 3. Динамика изменения котировок USD/JPY (дневной таймфрейм)

 

Золото: покупать уже поздно

Несмотря на довольно вялое начало года, когда пара XAU/USD на протяжении двух месяцев консолидировалась в районе $2020 за унцию, в конце первого квартала ситуация сильно изменилась. В марте золото не просто перешло к активному росту, но и смогло обновить исторический максимум на уровне $2265.

Трейдеры активно покупали золото по причине ослабления американской валюты из-за возросших санкционных рисков. Напомним, что именно в этот период на рынке оживились дебаты на тему возможной конфискации замороженных российских активов, что стало тревожным звонком для всех центральных банков, которые ранее также увлекались инвестициями в долларовые активы. Подобные реалии заставили многих из них ускориться с поиском альтернативы доллару и трежерис. Так выбор пал на золото, которое стало лучшим средством для диверсификации портфелей. Активнее всех золото скупал Народный банк Китая, который в январе-феврале увеличил золотые запасы на 22 тонны до 2245 тонн.

График 4. Динамика покупки слиткового золота Народным банком Китая (в тоннах). Источник: www.gold.org

В начале марта санкционные риски немного снизились, учитывая, что власти США так и не согласовали планы по принудительному отчуждению иностранной собственности. После чего на передовую снова вышли монетарные факторы. Рынок стал гораздо чувствительнее реагировать на переоценку сроков начала смягчения американской монетарной политики, что в свою очередь стало следствием вновь возросших инфляционных рисков в США, которые усилили сомнения участников рынка в скором переходе Федеральной резервной системы (ФРС) к мягкой экономической политике. Основной сценарий по-прежнему предполагает первое снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в июне, однако представители регулятора не раз отмечали, что прежде чем будет принято решение по снижению ключевой процентной ставки, необходимо получить больше свидетельств устойчивого движения инфляции к целевой отметке 2%. Стоит отметить, что до выхода последних данных по инфляции в США инструмент FedWatch Tool указывал на 80% вероятность снижения ставки в июне, в то время как теперь она составляет 67%. Другими словами, все еще высокий индекс потребительских цен ограничивает возможности ФРС по смягчению национальной монетарной политики. В таких условиях у доллара есть достаточно фундаментальные основания для продолжения «бычьего» тренда, что будет оказывать давление на золото.

Фактором снижения золота также может стать рост доходности американских облигаций. Сомнения трейдеров в том, что ФедРезерв вскоре откажется от жесткой монетарной политики, довольно быстро вернут доходность 10-летних эталонных трежерис в район 4.3%. Стоит отметить, что повышение доходности облигаций увеличивает альтернативные издержки владения активами, которые не приносят купонного и процентного дохода, что снижает их привлекательность для институциональных инвесторов. Золото может стать главной жертвой подобной корреляции. Учитывая, что американский регулятор вряд ли решится на снижение процентной ставки до июня, у доллара есть три месяца для того, чтобы порадовать покупателей, чего нельзя сказать про золото, которое, скорее всего, останется в аутсайдерах.

XAU/USD Sell Stop 2200 TP 1900.00 SL 2260

График 5. Динамика изменения котировок XAU/USD (дневной таймфрейм)

 

Bitcoin: купить еще не поздно

Рынок криптовалют завершил первый квартал на мажорной ноте. Пара BTC продемонстрировала впечатляющий рост и обновила исторический максимум, достигнув отметки $73 782.

Положительное влияние на котировки оказали запуск биткоин-ETF, ожидание предстоящего халвинга и связанная с ним активизация инвесторов, которые решили не упускать фундаментальную возможность получения прибыли на фоне грядущего дефицита монет. После запуска BTC ETF объем инвестиций в новые биржевые фонды начал расти в геометрической прогрессии и достиг пика 12 марта, когда всего за один день в фонды было инвестировано более $1 млрд. В это же время биткоин достиг исторического максимума.

График 6. Приток инвестиций в ETF фонды на основе BTC (в млрд, $). Источник: ETF.com

Ажиотажный спрос стал причиной дефицита биткоинов на рынке, учитывая ежедневную добычу в 900 BTC, а также спрос со стороны инвесторов, который превысил 3000 монет. Отметим, что по данным на 1 марта, объем средств под управлением фонда iShares Bitcoin Trust (IBIT) от компании BlackRock Inc. составил $16 млрд. Примечательно, что этот результат был достигнут менее чем за два месяца, в то время как первому ETF на основе золота потребовалось более двух лет, чтобы привлечь подобную сумму.

В конце марта BTC перешел к коррекции. Давление на котировки оказала неопределенность относительно американской монетарной политики и риски отклонения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявок на запуск биржевых фондов на основе ETH. Участники рынка обеспокоены тем, что срок принятия решения по данным ETF всё ближе, а информации от SEC практически нет. Аналитики Bloomberg вовсе полагают, что запуск фонда может создать нежелательный для властей прецедент, поскольку будет означать, что криптовалюта не является ценной бумагой. Еще одной причиной коррекционных настроений на рынке криптовалют могла стать простая фиксация прибыли после достижения биткоином новых максимумов.

Несмотря на сказанное, большинство инвесторов надеется на то, что пара BTC/USD возобновит рост к новым максимумам, поскольку фундаментальные предпосылки для этого не изменились: спрос растет, а предложение снижается, что стимулирует появление дефицита на рынке, а вместе с ним и условий для возобновления восходящей динамики. Напомним, что халвинг снизит вознаграждение майнеров с нынешних 6.25 BTC за блок до 3.125 BTC. Это не только негативно скажется на прибыльности майнеров, но и приведет к повышению себестоимости добычи биткоина, которую принято считать нижней границей для цены биткоина. В настоящее время себестоимость BTC составляет $26 500 и после халвинга она механически удвоится до $53 000.

Учитывая, то даже при текущей себестоимости фактический курс может быть почти втрое выше, можно предположить, что после халвинга стоимость BTC способна достичь $150 000. Маловероятно, что это произойдет во втором квартале, однако цель в $100 000 кажется более чем реальной.

BTC/USD Buy Stop 72 500 TP 100 000 SL 65 000

График 7. Динамика изменения котировок BTC/USD (дневной таймфрейм)

 

EUR/USD: аутсайдер валютного рынка

Пара EUR/USD пережила довольно волатильный квартал, в течение которого европейская валюта протестировала локальный минимум 1.0694, после чего снова восстановилась в район 1.0900. Максимум на этом пути составил 1.0981 и, по мнению аналитиков, это предел, который могли показать покупатели с учетом текущих фундаментальных условий.

Евро рискует остаться под давлением слабой макроэкономической статистики. Так, ВВП еврозоны в четвертом квартале прошлого года показал нулевую динамику, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.1%. Для сравнения, американская экономика за этот период времени выросла на 3.2%.


Графики 8 и 9. Динамика изменения ВВП Еврозоны (слева) и ВВП США (справа) (в %, г/г). Источник: tradingeconomics.com

Еще хуже обстоят дела с экономикой Германии, которая в четвертом квартале снизилась на 0.2% и оказалась в рецессии. В начале 2024 года экономические условия в Европе ухудшились, что подтверждают слабые данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг, розничным продажам и бизнес-оптимизму. Таким образом, балансирование экономики на краю пропасти может ускорить процесс принятия Европейским центральным банком (ЕЦБ) решения о смягчении национальной монетарной политики. Дополнительной мотивацией для ЕЦБ может стать устойчивое снижение инфляции, что также отличает европейскую экономику от американской. Так, индекс потребительских цен в феврале в годовом выражении снизился до 2.6% против 2.8% в январе, в то время как базовый показатель без учета цен на продовольственные товары и энергоносители скорректировался до 3.1%. Важно, что по итогам мартовского заседания ЕЦБ спрогнозировал снижение инфляции до 2.3% в 2024 году и до 2% в 2025 году. Таким образом, сохранение тенденции ослабления инфляционного давления в еврозоне повышает вероятность скорого снижения ключевой процентной ставки в Европе.

Напомним, что американский регулятор также готовится к смягчению национальной монетарной политики, причем первое решение может быть принято в июне. По данным CME FedWatch Tool, вероятность подобного сценария сейчас оценивается в 67%. Тем не менее Федеральная резервная система может отложить смягчение на более поздний период, учитывая сохраняющиеся инфляционные риски. В феврале индекс потребительских цен в США вырос до 3.2%, что значительно выше аналогичного показателя в ЕС. Таким образом, ЕЦБ будет вынужден пойти на снижение ставки раньше ФРС, особенно перед угрозой рецессии, в которой уже оказалась ведущая экономика ЕС – Германия. Сейчас европейской экономике как никогда нужны более низкие процентные ставки и дешевые деньги, необходимые для перезапуска европейской промышленности и сферы услуг. Учитывая сказанное, мы полагаем, что европейский регулятор согласует первое снижение ставки еще до июньского заседания, что усилит давление на европейскую валюту. Другими словами, условий для роста европейской валюты сейчас практически нет, а вот для снижения более чем достаточно.

EUR/USD Sell Stop 1.0700 TP 1.0400 SL 1.0820

График 10. Динамика изменения котировок EUR/USD (дневной таймфрейм)

 

The post Иена, золото и биткоин: тренды, которые нельзя упускать first appeared on Online broker AMarkets.

Пример прибыльной сделки клиента AMarkets за неделю с 25 по 29 марта 2024 года

Наиболее прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась покупка золота. Трейдер заработал $20 000, открыв длинную позицию объемом 10 лотов и определив продолжение восходящего тренда.

Покупка 28.03.2024 в 12:25 ЕЕSТ по цене $2200.50,
Продажа 28.03.2024 в 16:43 ЕЕSТ по цене $2220.50.

Среди валютных пар самой прибыльной сделкой оказалась продажа USD/JPY. Клиент открыл короткую позицию объемом 10 лотов, вовремя определив продолжение нисходящего тренда, и заработал $7133.

Продажа 27.03.2024 в 08:13 ЕЕSТ по цене $151.750,
Покупка 27.03.2024 в 13:17 ЕЕSТ по цене $151.250.

Пополните счет от $300 и получите торговый бонус +15%*.

Акция действует до 5 апреля включительно. Для зачисления бонуса, после пополнения обратитесь в службу клиентской поддержки AMarkets и сообщите промокод BESTTRADE.

*В программе участвуют счета Standard и Fixed на платформе MetaTrader 4 и MetaTrader 5 в долларах, евро и рублях.

The post Пример прибыльной сделки клиента AMarkets за неделю с 25 по 29 марта 2024 года first appeared on Online broker AMarkets.

GBP/USD: что не так с фунтом?

Пара GBP/USD активно снижается в начале четверга и тестирует поддержку на уровне 1.2600. Британская валюта все дальше отступает от многомесячного максимума на отметке 1.2893, который был обновлен 8 марта, испытывая давление со стороны укрепляющегося доллара и слабых британских статистических данных.

Поддержку американской валюте по-прежнему оказывают ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет торопиться со смягчением национальной денежной политики. Американская экономика явно демонстрирует устойчивость, что позволяет регулятору не спешить с переходом к «голубиной» риторике. Кроме того, нельзя игнорировать и факт сохранения значительных инфляционных рисков, при которых последствия преждевременного снижения ставки могут оказаться гораздо хуже, чем сохранение ее на высоком уровне в течение более длительного периода времени. По данным инструмента FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в июне сейчас оценивается в 60%. Завтра трейдерам предстоит проанализировать данные по индексу цен расхода на личное потребление в США. Согласно прогнозам, индекс расходов на личное потребление в феврале может вырасти с 2.4% до 2.5% в годовом выражении. Если ожидания оправдаются, вероятность снижения ставки в июне станет ниже, что может оказать дополнительную поддержку доллару под закрытие текущей недели.

Банк Англии, напротив, по итогам мартовского заседания продемонстрировал более мягкую позицию. Основной сценарий на рынке предполагает, что британский регулятор начнет действовать позже ФРС. Сегодня в центре внимания инвесторов финальная статистика по валовому внутреннему продукту (ВВП) США и Великобритании за четвертый квартал 2023 года. Показатель в США, вероятно, останется без изменений на уровне 3.2%, в то время как статистика из Великобритании, как и ожидалось, снова разочаровала. Так, ВВП Англии снизился на 0.2% в годовом выражении и на 0.3% в квартальном, что свидетельствует о вступлении британской экономики в рецессию. Таким образом, значительное ухудшение экономических условий делает еще ближе дату первого снижения ставки в Англии, что усиливает давление на пару GBP/USD.

GBP/USD Sell Stop 1.2570 TP 1.2400 SL 1.2650

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post GBP/USD: что не так с фунтом? first appeared on Online broker AMarkets.

EUR/USD: доллар гораздо сильнее

Пара EUR/USD незначительно снижается в ходе азиатской сессии среды и торгуется на уровне 1.0830. Европейская валюта остается под давлением второй день подряд, что обусловлено укреплением американского доллара.

Поддержку доллару оказывают сильные макроэкономические данные из США. Так, заказы на товары длительного пользования в феврале выросли на 1.4%, что превысило ожидаемые 1.3% и оказалось значительно лучше январского показателя, когда было зафиксировано резкое снижение на 6.9%. По данным Бюро переписи населения, рост заказов на товары длительного пользования был следствием увеличения заказов на транспортное оборудование и машины. Кроме того, рост заказов также свидетельствует о реанимации производственного сектора США, который ранее оказался под ударом из-за повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). На этой неделе в центре внимания трейдеров остается ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), выход которого запланирован на пятницу. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии выхода наиболее предпочтительного индикатора Федеральной резервной системы для оценки инфляции, учитывая, что данный отчет может напрямую повлиять на перспективы американской денежно-кредитной политики. В понедельник президент Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Остин Гулсби в интервью Yahoo Finance заявил, что ситуация с инфляцией в США остается неопределенной из-за повышения цен на рынке недвижимости. Ранее президент ФРС Атланты Рафаэль Бостич отметил, что ожидает только одно снижение процентной ставки в США в этом году. По данным инструмента CME FedWatch, вероятность первого снижения ставки в июне сейчас составляет 58%, что на 10% ниже, чем в конце прошлой недели.

Дополнительное давление на евро оказали комментарии главного экономиста Европейского центрального банка (ЕЦБ) Лейна, который подтвердил, что регулятор рассматривает возможность скорого смягчения монетарной политики на фоне снижения инфляции. По его мнению, в этом году ЕЦБ снизит ставку 4 раза, в то время как ФРС планирует снизить ее трижды. Учитывая сказанное, доллар остается более привлекательным активом для открытия длинных позиций.

EUR/USD Sell Stop 1.0810 TP 1.0700 SL 1.0860

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post EUR/USD: доллар гораздо сильнее first appeared on Online broker AMarkets.

XAU/USD: почему не растет?

Пара XAU/USD демонстрирует смешанную динамику в начале вторника и удерживает позиции на уровне $2175 за унцию. Активность на рынке остается низкой, поскольку трейдеры не спешат открывать новые позиции, предпочитая дождаться появления новых драйверов на рынке.

Участники рынка продолжают анализировать перспективы американской монетарной политики, пытаясь понять, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет смягчать национальную монетарную политику. В качестве основного сценария рынки по-прежнему рассматривают возможность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в июне. Так, по данным инструмента FedWatch Tool, вероятность подобного сценария сейчас оценивается в 64% против 68% в начале недели. Всего в рамках 2024 года прогнозируется не более 3 снижений ключевой процентной ставки, однако окончательные решения будут зависеть от макроэкономических данных. Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич заявил в пятницу, что ожидает только одно снижение процентной ставки в США в этом году, учитывая существенно возросшие в последнее время инфляционные риски. Стоит отметить, что жесткая монетарная политика ФРС, а точнее промедление регулятора в вопросе отказа от нее, продолжит оказывать поддержку американской валюте, которая имеет обратную корреляцию с золотом.

Сегодня динамика пары XAU/USD будет зависеть от реакции трейдеров на данные по заказам на товары длительного пользования в США, которые будут опубликованы в 12:30 GMT. Ожидается рост показателя в феврале на 1.3% после снижения на 6.2% в предыдущем месяце, в то время как заказы без учета оборонных и авиационных товаров могут вырасти на 0.1% после нулевой динамики января. Еще один отчет, который имеет большое значение для ФРС при оценке средней инфляции в стране, будет представлен в пятницу. Речь идет об индексе расходов на личное потребление в США, который в феврале может показать рост на 0.4%, а в годовом выражении ускориться с 2.4% до 2.5%. Если ожидания оправдаются, у доллара появится еще один повод для роста, что усилит давление на рынок драгоценных металлов. Учитывая сказанное, рекомендуем удерживать короткие позиции по паре XAU/USD.

XAU/USD Sell Stop 2160 TP 2120 SL 2175

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post XAU/USD: почему не растет? first appeared on Online broker AMarkets.

Пример прибыльной сделки клиента AMarkets за неделю с 18 по 22 марта 2024 года

Наиболее прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась покупка XAU/USD. Трейдер заработал $7490 за один торговый день, открыв длинную позицию объемом 2 лота и определив начало восходящего движения.

Покупка 20.03.2024 в 22:20 ЕЕТ по цене $2185,15,
Продажа 21.03.2024 в 00:16 ЕЕТ по цене $2222,60.

Среди валютных пар самой прибыльной сделкой оказалась продажа GBP/USD. Клиент открыл короткую позицию объемом 9 лотов по нисходящему тренду и за один торговый день заработал $1476.

Продажа 22.03.2024 в 16:01 ЕЕТ по цене 1.26230,
Покупка 22.03.2024 в 16:33 ЕЕТ по цене 1.26066.

Пополните счет от $300 и получите торговый бонус +15%*.

Акция действует до 29 марта включительно. Для зачисления бонуса, после пополнения обратитесь в службу клиентской поддержки AMarkets и сообщите промокод SDELKA.

*В программе участвуют счета Standard и Fixed на платформе MetaTrader 4 и MetaTrader 5 в долларах, евро и рублях.

The post Пример прибыльной сделки клиента AMarkets за неделю с 18 по 22 марта 2024 года first appeared on Online broker AMarkets.

Пример прибыльной сделки клиента AMarkets за неделю с 4 по 8 марта 2024 года

Наиболее прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась покупка золота. Трейдер заработал $10 000, открыв длинную позицию объемом 5 лотов и определив продолжение восходящего тренда.

Покупка 06.03.2024 в 13:25 ЕЕТ по цене $2125.50,
Продажа 06.03.2024 в 16:56 ЕЕТ по цене $2145.50.

Среди валютных пар самой прибыльной сделкой оказалась продажа USD/JPY. Клиент открыл короткую позицию объемом 5 лотов, вовремя определив продолжение нисходящего тренда, и заработал $7133.

Продажа 06.03.2024 в 17:13 ЕЕТ по цене $149.250,
Покупка 07.03.2024 в 08:17 ЕЕТ по цене $148.250.

Пополните счет от $300 и получите торговый бонус +15%*.

Акция действует до 15 марта включительно. Для зачисления бонуса, после пополнения обратитесь в службу клиентской поддержки AMarkets и сообщите промокод SDELKA.

*В программе участвуют счета Standard и Fixed на платформе MetaTrader 4 и MetaTrader 5 в долларах, евро и рублях.

The post Пример прибыльной сделки клиента AMarkets за неделю с 4 по 8 марта 2024 года first appeared on Online broker AMarkets.

NZD/USD: все внимание на данные по инфляции в США

Пара NZD/USD незначительно снижается второй день подряд и торгуется на уровне 0.6160. Инструмент все дальше отступает от локального максимума с 22 февраля на уровне 0.6216, который был протестирован в минувшую пятницу, в то время как трейдеры ожидают появления новых драйверов на рынке.

Опубликованные сегодня данные из Новой Зеландии в настоящий момент практически не оказывают влияния на национальную валюту. Так, объемы розничных продаж с использованием электронных карт оплаты в феврале снизились на 1.8% после роста на 2% в предыдущем месяце (пересмотрено с 1.7%). В годовом выражении показатель вырос с 1.6% до 2.5%, что свидетельствует о сохранении инфляционных рисков в регионе. Некоторую поддержку котировкам новозеландской валюты оказали данные из Китая, учитывая тесные торговые связи Новой Зеландии и Китая. Так, китайский индекс потребительских цен в феврале вырос на 0.7% в годовом выражении после снижения на 0.8% месяцем ранее, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0.3%.

Сегодня в центре внимания трейдеров данные по инфляции в США. Согласно прогнозам, в месячном выражении индекс потребительских цен вырос с 0.3% до 0.4%, а в годовом — не изменился и остался на прежнем уровне 3.1%. В свою очередь, базовая инфляция без учета цен на продовольственные товары и энергоносители может замедлиться с 0.4% до 0.3% в месячном выражении и с 3.9% до 3.7% в годовом. По аналогии с выходом январских данных, участники рынка не исключают вероятность сюрприза и в этот раз, когда фактические значения инфляции на фоне зафиксированного ранее роста потребительской активности в США превзойдут ожидания аналитиков. В этом случае руководство американского регулятора получит еще один убедительный довод сохранить процентную ставку на прежнем уровне 5.5% более длительный период времени. На данный момент вероятность снижения ставки ФРС в июне оценивается в 57%. Однако если инфляция окажется выше прогнозов, американский регулятор может отложить решение по началу смягчения национальной монетарной политики до июля. Учитывая сказанное, распродажа пары NZD/USD, которая продолжается второй день подряд, сегодня может быть усилена на фоне потенциального роста доллара, в результате чего пара нацелится на тестирование поддержки 0.6100.

NZD/USD Sell Stop 0.6150 TP 0.6000 SL 0.6200

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post NZD/USD: все внимание на данные по инфляции в США first appeared on Online broker AMarkets.

AUD/USD: спрос на доллар США растет

Пара AUD/USD в ходе торговой сессии среды консолидируется вблизи 0.6600 после снижения в начале недели, в результате которого пара обновила локальный минимум на уровне 0.6584.

Участники рынка продолжают анализировать данные по инфляции в США, которые были опубликованы в среду. Так, годовой базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3.8% против консенсус-прогноза в 3.7%. За тот же период времени основная инфляция выросла на 3.2% против прошлого значения 3.1%. Месячная базовая и основная инфляция при этом выросли на 0.4%. Ожидается, что более высокие значения индекса потребительских цен усилят рыночные ожидания относительно целесообразности переноса сроков первого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на более поздний период этого года. На прошлой неделе председатель американского регулятора Джером Пауэлл, выступая в Конгрессе, заявил, что было бы неправильно начинать смягчение национальной монетарной политики до тех пор, пока не будет уверенности в том, что инфляция вернется к целевому ориентиру в 2%. На этом фоне индекс доллара (DXY) восстановился до 103.00, чему также способствовал рост доходности американских облигаций. В частности, доходность 10-летних трежерис вчера снова вернулась в район 4.2%, оказав тем самым дополнительное давление на динамику рисковых активов.

Завтра в США будут опубликованы февральские данные по индексу цен производителей. Согласно прогнозам, в годовом выражении показатель вырастет с 0.9% до 1.2%, в то время как базовый индекс останется на уровне 2%. Статистика по промышленной инфляции может упрочить позиции покупателей доллара, что негативно отразится на динамике AUD. Еще одним фактором снижения австралийской валюты стала статистика из Австралии, а именно данные по строительному рынку. Так, общий объем выданных разрешений на строительство в феврале снизился на 1%, а показатель для частных домов – на 9.9%, подтвердив, что рынок недвижимости находится под давлением высоких процентных ставок Резервного банка Австралии (РБА).

AUD/USD Sell Stop 0.6580 TP 0.6400 SL 0.6650

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post AUD/USD: спрос на доллар США растет first appeared on Online broker AMarkets.

USD/CAD: какая валюта сильнее?

Пара USD/CAD в начале четверга консолидируется вблизи 1.3470. Активность на рынке остается низкой, поскольку трейдеры предпочитают не торопиться с открытием новых позиций в преддверии выхода данных из США.

Сегодня в центре внимания трейдеров будут находиться макроэкономические данные из США по промышленной инфляции и розничным продажам. Согласно прогнозам, индекс цен производителей в феврале покажет рост на 0.3%, что приведет к повышению годового показателя с 0.9% до 1.1%, в то время как базовый показатель без учёта продовольственных товаров и энергоносителей, вероятно, снизится с 2% до 1.9%. В свою очередь, потребительская активность в США прошлом месяце может увеличиться на 0.8% после снижения на 0.8% месяцем ранее. Если ожидания оправдаются, сохраняющиеся инфляционные риски могут стать препятствием для Федеральной резервной системы (ФРС) США на пути к смене вектора денежно-кредитной политики и последующего снижения ключевой процентной ставки. Несмотря на то, что участники рынка по-прежнему рассчитывают на три снижения процентной ставки в США в этом году, сроки первого снижения под большим вопросом. Неопределенность относительно сроков начала смягчения американской монетарной политики может остаться одним из основных среднесрочных факторов роста доллара США.

Дополнительное давление на канадский доллар может оказать ухудшение экономической конъюнктуры в Канаде, что повышает вероятность того, что Банк Канады станет одним из первых центральных банков развитых стран, который пойдет на снижение процентной ставки. Опубликованные на прошлой неделе данные по рынку труда разочаровали трейдеров. Так, уровень безработицы в феврале вырос с 5.7% до 5.8%, при этом занятость снизилась на 29.9 тыс. после роста на 48.9 тыс. ранее. Сегодня будут опубликованы данные по промышленным заказам в Канаде за январь. Напомним, что в декабре показатель снизился на 0.7%. Если тенденция сохранится, канадской валюте придется пропустить вперед покупателей американского доллара. Учитывая сказанное, пара USD/CAD сохраняет потенциал для роста.

USD/CAD Buy Stop 1.3500 TP 1.3650 SL 1.3440

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post USD/CAD: какая валюта сильнее? first appeared on Online broker AMarkets.