Самые прибыльные сделки клиентов AMarkets с 15 по 19 июля 2024 года

Самой прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась покупка золота. Клиент открыл длинную позицию, верно определив начало восходящего тренда, в результате чего за короткий период времени смог заработать $20 800 с позиции объемом 5 лотов.

Покупка 15.07.2024 в 17:24 EEST по цене 2425.80,
Продажа 17.07.2024 в 04:45 EEST по цене 2467.40.

Среди валютных пар самой прибыльной сделкой оказалась покупка EUR/USD. Клиент открыл длинную позицию объемом 15 лотов и за два дня заработал $5100.

Покупка 16.07.2024 в 22:16 EEST по цене 1.0900,
Продажа 17.07.2024 в 11:07 EEST по цене 1.0934.

Пополните счет от $300 и получите торговый бонус +15%*.

Акция действует до 26 июля включительно. Для зачисления бонуса, после пополнения обратитесь в службу клиентской поддержки AMarkets и сообщите промокод BESTTRADE.

*В программе участвуют счета Standard и Fixed на платформе MetaTrader 4 и MetaTrader 5 в долларах, евро и рублях.

The post Самые прибыльные сделки клиентов AMarkets с 15 по 19 июля 2024 года first appeared on Online broker AMarkets.

Эффект пятницы не дает евро расти

Пара EUR/USD снижается в ходе азиатской сессии пятницы, развивая нисходящий импульс, сформированный днем ранее. Евро торгуется на уровне 1.0890, реагируя на итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое состоялось вчера.

Как и ожидалось, ЕЦБ по итогам июльского заседания сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 4.25%. В сопроводительном заявлении было отмечено, что текущая денежно-кредитная политика по-прежнему ограничивает кредитование на внутреннем рынке, при этом ценовое давление не ослабевает, особенно в сфере услуг. Регулятор также подтвердил, что инфляция останется выше целевого уровня даже в следующем году, однако вряд ли это повлияет на планы по смягчению национальной монетарной политики. Стоит отметить, что большинство участников рынка по-прежнему ожидают ещё два снижения ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов до конца года – в сентябре и в декабре. Перспектива проведения более мягкой монетарной политики оказала давление на евро, в результате чего паре EUR/USD пришлось отступить от локального максимума 1.0941.

Еще одной причиной снижения евро стало восстановление доллара, даже несмотря на выход слабых данных по рынку труда. Так, Бюро трудовой статистики США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось до 243 тыс. против 223 тыс. двумя неделями ранее, при этом общее количество граждан, получающих помощь от государства, увеличилось с 1.847 млн до 1.867 млн. По мнению аналитиков, признаки ослабления американского рынка труда могут стать дополнительным аргументом для Федеральной резервной системы (ФРС) начать смягчение национальной монетарной политики. В свою очередь, отсутствие вчера логичной реакции доллара на выход слабой статистики можно объяснить технической коррекцией после сильного обвала в начале недели. Учитывая относительно пустой экономический календарь сегодняшнего дня, а также эффект пятницы, коррекционные настроения на рынке могут помочь доллару удержаться на положительной территории, что окажет дополнительное давление на евро.

EUR/USD Sell Stop 1.0870 TP 1.0750 SL 1.0910

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post Эффект пятницы не дает евро расти first appeared on Online broker AMarkets.

DXY: ждем новые минимумы

Индекс доллара (DXY) остается под давлением и торгуется на уровне 103.70, обновляя минимумы с апреля.

В начале недели глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступил в Экономическом клубе Вашингтона, отметив, что регулятор не намерен ждать снижения инфляции до 2% целевого ориентира, прежде чем начинать корректировать ставку. Пауэлл также признал значительный прогресс в ослаблении инфляции, заявив, что последние три показателя свидетельствуют об устойчивости нисходящего тренда и эффективности борьбы с инфляцией, но подтвердил, что решения по ставкам будут приниматься на каждом заседании в режиме реального времени. Риторика Пауэлла оказала давление на доллар и доходность американских трежерис, учитывая, что вероятность снижения ключевой процентной ставки в сентябре достигла практически 100%. Более того, некоторые аналитики допускают, что американский регулятор может согласовать смягчение национальной монетарной политики и в июле. Подобные предположения сделали эксперты Moody’s, указав, что промедление ФРС в данном вопросе может стать причиной значительного ухудшения экономических условий в США, что негативно отразится на темпах роста национальной экономики.

Опубликованные вчера данные по розничным продажам в США показали, что месячный показатель розничных продаж остался неизменным, однако майские показатели были пересмотрены в сторону повышения до 0.3% с 0.1%. Стоит отметить, что подобные изменения потребительской активности в США не представляют угрозы для роста инфляционного показателя, поэтому есть высокая вероятность того, что дезинфляционный тренд в США сохранится. Сегодня вниманию трейдеров будут представлены данные по промышленному производству в США. Ожидается снижение показателя до 0.3% против 0.9% в мае, что может оказать еще большее давление на доллар.

DXY Sell Stop 103.50 TP 102.00 SL 104.00

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post DXY: ждем новые минимумы first appeared on Online broker AMarkets.

USD/CHF: что ограничивает рост франка?

Пара USD/CHF незначительно снижается в ходе азиатской сессии вторника и тестирует отметку 0.8950. Пара торгуется без существенных изменений с конца прошлой недели, в то время как участники рынка пытаются оценить будущие действия двух регуляторов с учетом последних отчетов по инфляции.

Согласно опубликованным на прошлой неделе данным из США, индекс потребительских цен в июне снизился с 3.3% до 3% в годовом выражении и достиг нового многолетнего минимума. Ранее глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл отмечал, что регулятор готовится перейти к «голубиной» риторике, но для этого требуется больше «хороших» данных. После выхода статистики участники рынка пересмотрели ожидания относительно сроков начала смягчения американской монетарной политики и теперь оценивают вероятность того, что регулятор начнет снижать ставку в сентябре, более чем в 90%. Между тем, рейтинговое агентство Moody’s сообщило, что Федеральная резервная система США может начать смягчение монетарной политики уже в этом месяце (заседание центрального банка запланировано на 30-31 июля). Сегодня в 12:30 GMT в центре внимания трейдеров будут находиться данные по розничным продажам в США. Еще один слабый отчет, указывающий на снижение потребительской активности, может стать дополнительным сигналом для ФРС рассмотреть возможность более оперативного отказа от жесткой монетарной политики.

Что касается перспектив швейцарской монетарной политики, глава Национального банка Швейцарии (НБШ) Томас Джордан заявил на прошлой неделе, что рассчитывает на продолжение дезинфляционного тренда в экономике при поддержке сильной национальной валюты. В июне индекс потребительских цен в Швейцарии снизился с 1.4% до 1.3% в годовом выражении, после чего руководство банка подтвердило намерения продолжать проводить «голубиную» монетарную политику. В июне Национальный банк Швейцарии объявил о снижении ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов до 1.25%, в то время как ФРС продолжает удерживать ставку на уровне 5.5%. Учитывая, что НБШ может пойти на очередное снижение ставки раньше ФРС, пара USD/CHF сохраняет потенциал для роста.

USD/CHF Buy Stop 0.8970 TP 0.9050 SL 0.8940

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post USD/CHF: что ограничивает рост франка? first appeared on Online broker AMarkets.

Самые прибыльные сделки клиентов AMarkets с 8 по 12 июля 2024 года

Наиболее прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась покупка золота. Трейдер заработал $20 000, открыв длинную позицию объемом 5 лотов и определив начало восходящего тренда.

Покупка 09.07.2024 в 18:25 ЕЕSТ по цене $2360.50,
Продажа 11.07.2024 в 15:46 ЕЕSТ по цене $2400.50.

Среди валютных пар самой прибыльной сделкой оказалась продажа USD/JPY. Клиент открыл короткую позицию объемом 10 лотов, вовремя определив разворот восходящего тренда, и заработал $14 266.

Продажа 11.07.2024 в 15:12 ЕЕSТ по цене $160.800,
Покупка 11.07.2024 в 15:47 ЕЕSТ по цене $159.800.

Пополните счет от $300 и получите торговый бонус +15%*.

Акция действует до 19 июля включительно. Для зачисления бонуса, после пополнения обратитесь в службу клиентской поддержки AMarkets и сообщите промокод BESTTRADE.

*В программе участвуют счета Standard и Fixed на платформе MetaTrader 4 и MetaTrader 5 в долларах, евро и рублях.

The post Самые прибыльные сделки клиентов AMarkets с 8 по 12 июля 2024 года first appeared on Online broker AMarkets.

GBP/USD: что дальше?

Пара GBP/USD снижается в начале пятницы и торгуется на уровне 1.2910, демонстрируя коррекционную динамику после активного роста в четверг. На пике прошедшего дня фунт вплотную приблизился к отметке 1.2950, обновив максимум с июля 2023 года, однако закрепиться на новых уровнях покупателям так и не удалось.

В центре внимания трейдеров остаются важные макроэкономические данные из Англии и США, которые могут напрямую повлиять на перспективы монетарных политик двух регуляторов. Согласно опубликованным данным, валовый внутренний продукт (ВВП) Великобритании оказался значительно лучше ожиданий: в месячном выражении показатель вырос на 0.4% при предварительных оценках 0.2%, а в годовом — на 1.4% против 1.2% ранее. Стремительные темпы восстановления национальной экономики указывают на сохранение повышенных инфляционных рисков, на фоне которых британский регулятор может отложить снижение ключевой процентной ставки до лучших времен. Стоит отметить, что члены правления Банка Англии также намекают на возможность сохранения процентных ставок на текущих уровнях более длительный период времени. Накануне представитель Банка Англии Кэтрин Манн и главный экономист Хью Пилл заявили о том, что рост деловой активности в сфере услуг, а также значительный рост заработных плат, могут затормозить дезинфляционный процесс, что сильно ограничит возможности Банка Англии в вопросе смягчения национальной монетарной политики. Перспективы того, что регулятор может отложить снижение ставки до конца года или даже сместить сроки на следующий год, оказали солидную поддержку фунту, позволив паре GBP/USD прорваться выше 1.2900.

Не менее значимым фактором укрепления британской валюты стало ослабление доллара на фоне выхода данных по инфляции в США. В июне индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении снизился с 3.3% до 3%, тогда как аналитики рассчитывали на 3.1%. Базовый показатель без учёта продовольственных товаров и энергоносителей сократился с 3.4% до 3.3% в годовом выражении. В отличие от британской статистики, инфляционные данные из США стали решающим аргументом в пользу скорого снижения ставок ФРС. После выхода отчета CPI вероятность смягчения американской монетарной политики в сентябре выросла до 93%. Таким образом, контраст монетарной политики Банка Англии и ФРС создаёт хорошие условия для продолжения роста пары GBP/USD выше 1.3000.

GBP/USD Buy Stop 1.2940 TP 1.3150 SL 1.2880

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post GBP/USD: что дальше? first appeared on Online broker AMarkets.

USD/JPY: где интервенции?

Пара USD/JPY показывает околонулевую динамику в ходе азиатской сессии четверга и торгуется на уровне 161.60, удерживая позиции вблизи рекордных максимумов. Участники рынка сохраняют выжидательную позицию в преддверии выхода важных макроэкономических отчетов из США.

Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл, выступая на этой неделе в Конгрессе, заявил о готовности и далее сокращать избыточный баланс регулятора, который значительно вырос в период пандемии коронавируса. Отвечая на вопрос о перспективах снижения ключевой процентной ставки, Пауэлл отметил, что хотел бы увидеть больше хороших данных по инфляции, подтверждающих устойчивость дезинфляционного тренда в США. Сегодня в 12:30 GMT будет опубликована июньская статистика по инфляции в США. Согласно прогнозам, в прошлом месяце индекс потребительских цен снизился с 3.3% до 3.1% в годовом выражении. Если ожидания оправдаются, это существенно повысит вероятность смягчения американской монетарной политики до конца этого года.

В свою очередь, японские данные, опубликованные сегодня, указали на рост майских заказов на продукцию машиностроения в годовом выражении на 10.8% после повышения на 0.7% в предыдущем месяце, тогда как эксперты прогнозировали рост на 7.2%. Тем временем индекс цен на корпоративные товары в июне вырос с 2.6% до 2.9% в годовом выражении. Таким образом, рост промышленной инфляции вместе с продолжающейся девальвацией иены могут убедить Банк Японии продолжить ужесточение монетарной политики. С другой стороны, возможности регулятора в этом вопросе ограничены общей слабостью национальной экономики, которая в первом квартале сократилась на 0.5% в квартальном выражении, оказавшись на грани рецессии. В этих условиях укреплению иены могли бы поспособствовать валютные интервенции, о которых правительство в последнее время все чаще предупреждает инвесторов. Участники рынка допускают, что подобное вмешательство властей в ситуацию на валютном рынке может произойти, если пара USD/JPY превысит уровень 162.00.

USD/JPY Sell Stop 160.50 TP 158.00 SL 161.20

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post USD/JPY: где интервенции? first appeared on Online broker AMarkets.

Как инфляция влияет на курсы мировых валют?

EUR/USD: очевидный аутсайдер

Последний месяц второго квартала 2024 года крайне неудачно сложился для европейской валюты, которая снизилась против американского доллара до 1.0700, обновив двухмесячный минимум.

Существенное давление на евро оказали возросшие политические риски после того, как 9 июня завершились выборы в Европейский парламент, результат которых стал неожиданностью для всех: в Германии, Франции и Бельгии победу одержали крайне правые партии, в то время как партии власти потерпели поражение. Так, во Франции партия президента Эммануэля Макрона набрала лишь 14.5% голосов, что стало причиной роспуска Национального собрания и назначения досрочных выборов, а в Германии при почти аналогичных результатах действующий канцлер Олаф Шольц заявил, что роспуска парламента не будет, и дата выборов останется прежней, несмотря на то, что правящая партия заняла лишь третье место, уступив более чем в два раза победившей партии Христианско-демократического союза. Таким образом, население ЕС высказало своё недовольство текущей политикой, что отразилось на котировках единой валюты.

Несмотря на очевидную политическую неопределенность, чиновники Европейского центрального банка (ЕЦБ) решили не ждать стабилизации ситуации и снизили стоимость заимствований. Так, ключевая ставка по итогам июньского заседания составила 4.25% вместо 4.50% ранее. Многие аналитики раскритиковали подобные действия, отметив, что решение было принято преждевременно, и если экономические показатели продолжат ухудшаться, а инфляция — расти, то регулятору придётся вновь перейти к ужесточению монетарной политики, что приведёт к непредсказуемым последствиям для всего валютного блока.

Тем не менее сам ЕЦБ не разделяет столь пессимистичные оценки относительно дальнейшего роста инфляции. По мнению представителей Европейского центробанка (ЕЦБ), Клааса Нота (глава центрального банка Нидерландов), Олли Рена (глава центрального банка Финляндии), а также Филипа Лейна (главный экономист ЕЦБ), регулятор продолжает придерживаться сценария, в рамках которого еще возможны, как минимум, два снижения ставки ЕЦБ в этом году. При этом центральный банк будет принимать решения ежеквартально, основываясь на прогнозах по инфляции, а учитывая, что индекс потребительских цен еврозоны приближается к целевому значению в 2%, у регулятора достаточно оснований, чтобы сменить ориентир на ускорение темпов роста национальной экономики. Стоит отметить, что в июне индекс потребительских цен в еврозоне возобновил нисходящую тенденцию и вернулся в районе 2.5%, став еще ближе к 2%-му целевому ориентиру ЕЦБ.

График 1. Динамика изменения основного индекса потребительских цен в Еврозоне (в %, г/г). Источник: tradingeconomics.com

 

Необходимость в новых мерах экономического стимулирования также подтвердили последние данные по деловой экономической активности в странах ЕС. Так, согласно опубликованным в июне отчетам, июньский индекс PMI в Германии снизился с 52.4 до 50.6, в то время как индекс PMI еврозоны скорректировался с 52.2 до 50.8. Оба показателя оказались ниже прогнозов аналитиков, в очередной раз приблизившись к зоне спада.

Таким образом, ухудшение экономической конъюнктуры в странах ЕС, а также намерения ЕЦБ продолжить смягчение национальной монетарной политики, останутся основными драйверами для развития «медвежьего» тренда европейской валюты. Добавим сюда еще укрепление доллара на фоне усиления контраста монетарных политик ЕЦБ и ФРС, а также высокую вероятность перехода власти во многих европейских странах к ультраправым, которые сразу же пересмотрят внешнюю и внутреннюю политику, и у продавцов появляется отличная возможность вернуть пару EUR/USD ниже 1.0500.

EUR/USD Sell Stop 1.0650 TP 1.0200 SL 1.0800

График 2. Динамика изменения котировок EUR/USD (дневной таймфрейм)

 

USD/JPY: чего боятся покупатели?

В конце второго квартала 2024 года пара USD/JPY предприняла очередную попытку роста выше психологического уровня 160.00, где японские власти уже вмешивались в конце апреля, чтобы предотвратить дальнейшее снижение курса национальной валюты.

Значительную поддержку паре оказало укрепление американской валюты на фоне пересмотра рыночных ожиданий первого за много лет снижения ключевой процентной ставки в США. Несмотря на ослабление инфляции в США, которое наблюдалось в последние два месяца, представители Федеральной резервной системы (ФРС) предпочли не менять своего мнения относительно того, что время для снижения ставки еще не пришло. Так, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что регулятор должен продолжать бороться с инфляцией, ограничивая при этом давление на рынки труда и недвижимости. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что необходимо получить больше доказательств устойчивого снижения инфляционного давления, прежде чем корректировать монетарную политику, в то время как член совета управляющих ФРС США Мишель Боуман даже допустила возможность дополнительного повышения ставки, если процесс дезинфляции в США застопорится. Подобная риторика представителей ФРС стала причиной обновления долларом многомесячных максимумов, позволив индексу доллара (DXY) восстановиться до 106.00.

Помимо сильного доллара, еще одной причиной слабости иены стали майские данные по инфляции в Японии. Несмотря на то, что уровень инфляции вырос до 2.8% с 2.5% ранее, этот рост был обусловлен в основном 10-процентным повышением тарифов на коммунальные услуги после того, как правительство отменило субсидии для энергетических компаний. Базовая инфляция без учета цен на продукты питания и энергию при этом снизилась с 2.4% до 2.1%.


Графики 3 и 4. Динамика изменения основного индекса потребительских цен (слева) и базового индекса потребительских цен (справа) в Японии
(в %, г/г). Источник: tradingeconomics.com

 

В итоге снова появился риск, что инфляция уже в июле может опуститься ниже целевого уровня Банка Японии в 2%. По мнению аналитиков, единственный способ, который может остановить неконтролируемое падение японской валюты, — это повышение процентных ставок, которое невозможно без доказательства роста инфляции. Другими словами, последние данные по индексу потребительских цен (CPI) в Японии, скорее всего, не позволят регулятору продолжить повышение процентных ставок. Тем не менее что-то сделать Банку Японии все же придется.

Ранее глава Банка Японии Кадзуо Уэда отмечал, что слабость национальной валюты приводит к росту затрат на импорт и снижению потребительской активности. По этой причине трейдеры снова делают ставку на открытое вмешательство японского регулятора и Министерства финансов Японии в ситуацию на валютном рынке. Прямо сейчас пара USD/JPY находится в зоне интервенций, где японские власти уже осуществляли прямые покупки японской иены в конце апреля и начале мая, чтобы противостоять ее девальвации. Результатом стала глубокая коррекция USD/JPY с 160 до 152. Вполне возможно, нечто подобное может произойти уже в ближайшие недели.

USD/JPY Sell Stop 160.50 TP 154.00 SL 162.50

График 5. Динамика изменения котировок USD/JPY (дневной таймфрейм)

 

Стоит ли инвестировать в золото?

Пара XAU/USD завершила второй квартал 2024 года вблизи $2300 за тройскую унцию, после того как в мае обновила исторический максимум и протестировала отметку $2450.

По мнению аналитиков, золото относится к категории тех активов, которые на дистанции останутся в выигрыше на фоне перспективы неизбежного смягчения американской монетарной политики. Учитывая, что золото напрямую коррелирует с динамикой доллара, курс американской валюты продолжит определять стоимость драгоценного металла. Данное утверждение справедливо для всех сырьевых активов, чья стоимость номинирована в американской валюте. Однако золото особенно чувствительно к изменению вектора монетарной политики США, учитывая, что уровень процентной ставки влияет и на доходность американских казначейских облигаций. Напомним, казначейские облигации — еще один актив, конкурирующий с золотом за внимание со стороны покупателей.

Золото продолжает пользоваться спросом, поскольку трейдеры делают ставку на снижение процентных ставок в США в конце третьего квартала. По данным инструмента FedWatch Tool, вероятность того, что американский регулятор пойдет на этот шаг по итогам сентябрьского заседания, сейчас оценивается в 59.9%, причем она заметно возросла за последние два месяца на фоне снижения потребительской активности и замедления инфляции в апреле и мае.

График 6. Вероятность снижения ключевой процентной ставки в США в сентябре по данным FedWatch Tool. Источник: www.cmegroup.com

 

Снижение процентных ставок является положительным фактором для желтого металла, так как оно снижает альтернативные издержки владения золотом, которое не приносит процентного и купонного дохода. Прямо сейчас на финансовом рынке наблюдается новая тенденция изменения процентных ставок, которую задали Национальный банк Швейцарии, Европейский центральный банк и Банк Канады, уже смягчившие национальную монетарную политику.

Золото также выигрывает от активных покупок со стороны мировых центральных банков. По данным опроса, проведенного Всемирным советом по золоту (WGC), 81% управляющих резервами международных центральных банков уверены, что регуляторы увеличат свои запасы золота в 2024 году до рекордных значений. Стоит отметить, что значительная доля покупок центральных банков пришлась на азиатские центральные банки, использующие золото в качестве хеджирующего инструмента против укрепления доллара. После того как Федеральная резервная система скорректировала прогноз по количеству снижений ставки в этом году (с трех до двух), многие азиатские валюты значительно обесценились по отношению к доллару.

Помимо этого, тренд на использование золота в качестве защитного актива также усилился из-за все более явного разделения мировой торговли между странами БРИКС и Западом. Одной из основных целей политики стран БРИКС является снижение зависимости от доллара, чтобы он не мог быть использован в качестве оружия против стран при введении санкций. Золото на этом фоне может стать общепризнанной альтернативой. В третьем квартале подобные тенденции, скорее всего, станут еще более выраженными, особенно по мере приближения сентябрьского заседания ФРС, на котором ключевая ставка регулятора может быть скорректирована с 5.5% до 5.25%, что окажет существенное давление на доллар.

XAU/USD Buy Stop 2370 TP 2500 SL 2330

График 7. Динамика изменения котировок XAU/USD (дневной таймфрейм)

 

AUD/USD: что решит Резервный банк Австралии?

Пара AUD/USD большую часть второго квартала 2024 года провела в довольно узком коридоре консолидации 0.66-0.67, так и не продемонстрировав выраженной ценовой динамики, даже отдаленно похожей на тренд. Ситуация изменилась в конце июня после заседания Резервного банка Австралии (РБА), риторика которого удивила многих.

Как и ожидалось, австралийский регулятор оставил ставку без изменений на уровне 4.35%, указав в сопроводительном заявлении, что инфляция хоть и снижается, но делает это более медленными темпами, чем прогнозировалось. На пресс-конференции, состоявшейся после заседания, глава РБА Буллок заявила, что процентная ставка на текущем уровне должна вернуть инфляцию к целевым отметкам, но если этого не произойдет, регулятор будет готов вернуться к ужесточению национальной монетарной политики. Риторика Буллок стала основным триггером активизации покупателей австралийской валюты, благодаря чему курс пары AUD/USD быстро превысил отметку 0.66. Уверенность трейдеров в том, что подобный сценарий вполне возможен, еще больше подкрепили июньские данные по инфляции. Так, в мае индекс потребительских цен в Австралии вырос с 3.6% до 4%.

График 8. Динамика изменения основного индекса потребительских цен в Австралии (в %, г/г). Источник: tradingeconomics.com

 

Поскольку инфляция снова вернулась к траектории роста, у Резервного банка Австралии не остается иного выбора, кроме как признать, что текущий уровень ставок 4.35% уже не справляется с первоочередной задачей замедления инфляции. Другими словами, на фоне сохраняющихся инфляционных рисков, австралийский регулятор может стать одним из немногих, кто пойдет на дополнительное повышение ключевой процентной ставки, причем на одном из ближайших заседаний.

В условиях, когда многие мировые центральные банки начинают снижать стоимость заимствований, усиление инфляционных рисков в Австралии и вытекающие из этого последствия продолжат оказывать поддержку курсу национальной валюты. При этом Федеральная резервная система США также не спешит с переходом к «голубиной» риторике, откладывая решение по снижению ставки на более поздний период. Однако большинство участников рынка все же уверено, что подобный шаг неизбежен и может последовать уже по итогам сентябрьского заседания.

Дополнительную поддержку австралийской валюте оказывает рост деловой активности в промышленном секторе Китая. За последние три месяца индекс PMI Caixin восстановился с 51.1 до 51.8, достигнув максимума с 2021 года.

График 9. Динамика изменения индекса активности в производственном секторе Китая (в пунктах). Источник: tradingeconomics.com

 

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поскольку значительная часть австралийского экспорта, включая сырьевые товары (железная руда и уголь), направляется в Китай. Когда промышленный сектор Китая демонстрирует сильные результаты, растет спрос на австралийский экспорт, что положительно сказывается на экономике Австралии и курсе австралийской валюты. По мнению аналитиков, в третьем квартале фундаментальный фон может стать еще более располагающим для длинных позиций по паре AUD/USD. Ожидается, что в этот период РБА повысит ставку до нового максимума в 4.6%, темпы роста промышленного сектора Китая приблизятся к доковидным уровням, в то время как американский доллар все больше будет радовать продавцов в преддверии снижения процентной ставки со стороны ФРС.

AUD/USD Buy Stop 0.6720 TP 0.7000 SL 0.6620

График 10. Динамика изменения котировок AUD/USD (дневной таймфрейм)

 

The post Как инфляция влияет на курсы мировых валют? first appeared on Online broker AMarkets.

USD/CAD: что не так с «канадцем»?

Пара USD/CAD демонстрирует околонулевую динамику в ходе азиатской сессии среды и консолидируется вблизи отметки 1.3630. Торговая активность на рынке остается низкой уже третий день подряд, что обусловлено выжидательной позицией трейдеров перед выходом данных по инфляции в США.

Участники рынка продолжают анализировать перспективы изменения американской монетарной политики. Вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов в сентябре, неуклонно росла в течение последних двух недель. Поводом для этого послужили слабые макроэкономические отчеты из США. Ранее стало известно, что индекс PMI в сфере услуг от ISM в июне оказался в зоне спада, а уровень безработицы за тот же период вырос до 4.1%, достигнув максимума с 2021 года. Данные по инфляции также продолжают указывать на сохранение дезинфляционного тренда. Наиболее предпочтительный индикатор инфляции ФРС, индекс цен на товары личного потребления (PCE), снизился в прошлом месяце до 2.6%, в то время как индекс потребительских цен за май просел до 3.3%. Июньские данные по инфляции, которые выйдут завтра, могут стать решающим аргументом для американского регулятора в вопросе смягчения монетарной политики в сентябре.

Несмотря на слабую статистику из США, экономические условия в Канаде выглядят еще хуже, о чем свидетельствует канадская версия отчета NFP, также вышедшая в пятницу. Уровень безработицы в Канаде вырос до 6.4% против прогноза в 6.3%. Количество рабочих мест в Канаде в прошлом месяце снизилось на 1.4 тыс., в то время как аналитики прогнозировали рост на 22.5 тыс. По их мнению, существенное давление на экономику продолжают оказывать высокие процентные ставки в Канаде, ограничивающие возможности компаний по получению кредитов. Это повышает вероятность того, что вслед за июньским снижением ставки до 4.75% Банк Канады может согласовать дополнительное смягчение монетарной политики уже до конца лета. На этом фоне канадский доллар выглядит более уязвимым, чем американский конкурент, что может поддержать дальнейший рост пары USD/CAD выше 1.3700.

USD/CAD Buy Stop 1.3660 TP 1.3800 SL 1.3600

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post USD/CAD: что не так с «канадцем»? first appeared on Online broker AMarkets.

NZD/USD: новый кандидат на рост

Пара NZD/USD в ходе торговой сессии вторника консолидируется вблизи уровня 0.6120. Накануне покупатели новозеландской валюты предприняли попытку роста, благодаря которой на пике пара протестировала отметку 0.6150 — максимум с 14 июня, однако закрепиться на новых уровнях им так и не удалось. К концу дня пара растеряла все дневное преимущество и завершила торги на отрицательной территории в районе 0.6125.

Активность на рынке остается низкой, поскольку трейдеры предпочитают не торопиться с открытием новых позиций перед выходом важных макроэкономических отчетов, а также выступлением главы Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Конгрессе, которое состоится уже сегодня. Ожидается, что Пауэлл прокомментирует слабые данные по рынку труда, опубликованные в пятницу, и прояснит перспективы американской монетарной политики. Напомним, число новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сельскохозяйственного сектора в июне, снизилось с 218 тыс. (пересмотрено с 272 тыс.) до 206 тыс. Средняя почасовая заработная плата при этом замедлилась с 4.1% до 3.9% в годовом выражении, что должно положительно повлиять на дальнейшее ослабление инфляционных рисков, в то время как уровень безработицы скорректировался с 4% до 4.1%. На данный момент трейдеры по-прежнему ожидают от регулятора одно или два снижения ставок на 25 базисных пунктов, начиная с сентябрьского заседания. В четверг в центре внимания инвесторов будут июньские данные по инфляции в США. Согласно прогнозам, годовое значение индекса потребительских цен снизится с 3.3% до 3.1%. При таком сценарии вероятность снижения ставок в США в сентябре повысится, что окажет дополнительное давление на американский доллар.

Что касается новостного фона из Новой Зеландии, завтра состоится заседание Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) по процентной ставке. В настоящий момент аналитики ожидают сохранения значения на уровне 5.50%, однако на фоне возросших инфляционных рисков риторика центрального банка может стать более жесткой. Также завтра будет представлен отчет по инфляции в Китае, где прогнозируется рост показателя с 0.3% до 0.4% в годовом выражении. Учитывая тесные торговые связи между Китаем и Новой Зеландией, позитивные китайские данные могут положительно повлиять на пару NZD/USD.

NZD/USD Buy Stop 0.6150 TP 0.6300 SL 0.6090

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post NZD/USD: новый кандидат на рост first appeared on Online broker AMarkets.