Архивы по месяцам: Июль 2024

Пара XAU/USD в ходе азиатской сессии среды консолидируется вблизи $2418 за унцию. Золото развивает «бычий» импульс, сформированный накануне, благодаря которому котировки отступили от локального минимума $2376.

Инвесторы готовятся к важнейшему событию недели – заседанию Федеральной резервной системы (ФРС), на котором регулятор, вероятно, сохранит ключевую ставку на прежнем уровне восьмое заседание подряд. Однако на пресс-конференции глава регулятора Джером Пауэлл может подтвердить готовность смягчить политику на последующих заседаниях. Фьючерсные контракты, привязанные к американской процентной ставке, указывают на возможность трехкратного снижения ставки в этом году. Так, аналитики Deutsche Bank ожидают три снижения ставки в 2024 году: первое в сентябре на 25 базисных пунктов (б.п.), затем еще по 25 б.п. в ноябре и декабре. После этого регулятор, скорее всего, возьмет паузу до сентября 2025 года. Аналогичную точку зрения разделяют аналитики Morgan Stanley, отмечая, что значительный прогресс в снижении инфляции позволит регулятору пойти на многократное снижение ставки в этом году.

Кроме заседания ФРС, на этой неделе трейдерам предстоит проанализировать официальные данные по рынку труда США. Согласно предварительным оценкам, ожидается дальнейшее снижение числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора в июле, с 206 тыс. до 175 тыс., замедление средней почасовой заработной платы с 3.9% до 3.7% в годовом выражении, а также сохранение уровня безработицы на прежней отметке 4.1%. Дополнительные признаки охлаждения рынка труда могут побудить ФРС активнее снижать ключевую процентную ставку, что негативно повлияет на позиции доллара и доходность американских облигаций. Учитывая, что золото имеет обратную корреляцию с американской валютой и доходностью трежерис, смягчение американской монетарной политики может заложить фундамент для долгосрочного роста золота. В пользу подобного сценария также указывают возросшие геополитические риски из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Если ситуация не изменится, трейдеры продолжат покупать золото как защитный актив.

XAU/USD Buy Limit 2400 TP 2500 SL 2370

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post Золото: покупатели верят в новые максимумы first appeared on Online broker AMarkets.

Индекс доллара (DXY) в ходе азиатской сессии пятницы продолжает консолидироваться вблизи 104.00. Активность на рынке остается низкой, что обусловлено выжидательной позицией трейдеров перед выходом важных макроэкономических данных из США, которые могут прояснить перспективы американской денежно-кредитной политики.

Участники рынка продолжают анализировать вчерашний отчет по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за второй квартал. В частности, показатель вырос на 2.8% при прогнозе роста на 2%. Эксперты опасаются, что столь быстрые темпы роста экономики могут спровоцировать усиление инфляции в регионе, что, в свою очередь, может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) перенести дату смягчения монетарной политики. Не разочаровали трейдеров и недельные данные по рынку труда: количество первичных заявок на пособие по безработице выросло на 235 тыс., оказавшись ниже как прогнозов в 237 тыс., так и предыдущего показателя в 245 тыс., при этом общее количество граждан, получающих помощь от государства, снизилось с 1.860 млн до 1.851 млн. Несмотря на это, участники рынка по-прежнему уверены, что ФРС согласует снижение ставки в ходе сентябрьского заседания. По данным инструмента FedWatch Tool, вероятность такого сценария сейчас оценивается почти в 100%. Стоит отметить, что Уильям Дадли, занимавший пост президента Федерального резервного банка Нью-Йорка с 2009 по 2018 год, считает, что FOMC нужно снижать ставки уже на следующей неделе, на заседании 30-31 июля, потому что в сентябре может оказаться уже слишком поздно.

Сегодня в центре внимания трейдеров данные по индексу расходов на личное потребление (PCE) в США. Напомним, что данный отчет является наиболее предпочтительным индикатором ФРС для оценки текущей ситуации с инфляцией. Ожидается, что индекс PCE снизится по итогам июня с 2.6% до 2.5%. Если прогнозы подтвердятся, это будет означать продолжение дезинфляционного тренда в американской экономике, что повысит вероятность смягчения национальной монетарной политики на одном из ближайших заседаний. Учитывая сказанное, DXY сохраняет потенциал для снижения, который может реализоваться до конца сегодняшнего дня.

DXY Sell Stop 103.80 TP 103.00 SL 104.10

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post DXY: продавцы ждут подходящий момент first appeared on Online broker AMarkets.

Пара EUR/USD снижается в ходе азиатской сессии пятницы, развивая нисходящий импульс, сформированный днем ранее. Евро торгуется на уровне 1.0890, реагируя на итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое состоялось вчера.

Как и ожидалось, ЕЦБ по итогам июльского заседания сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 4.25%. В сопроводительном заявлении было отмечено, что текущая денежно-кредитная политика по-прежнему ограничивает кредитование на внутреннем рынке, при этом ценовое давление не ослабевает, особенно в сфере услуг. Регулятор также подтвердил, что инфляция останется выше целевого уровня даже в следующем году, однако вряд ли это повлияет на планы по смягчению национальной монетарной политики. Стоит отметить, что большинство участников рынка по-прежнему ожидают ещё два снижения ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов до конца года – в сентябре и в декабре. Перспектива проведения более мягкой монетарной политики оказала давление на евро, в результате чего паре EUR/USD пришлось отступить от локального максимума 1.0941.

Еще одной причиной снижения евро стало восстановление доллара, даже несмотря на выход слабых данных по рынку труда. Так, Бюро трудовой статистики США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось до 243 тыс. против 223 тыс. двумя неделями ранее, при этом общее количество граждан, получающих помощь от государства, увеличилось с 1.847 млн до 1.867 млн. По мнению аналитиков, признаки ослабления американского рынка труда могут стать дополнительным аргументом для Федеральной резервной системы (ФРС) начать смягчение национальной монетарной политики. В свою очередь, отсутствие вчера логичной реакции доллара на выход слабой статистики можно объяснить технической коррекцией после сильного обвала в начале недели. Учитывая относительно пустой экономический календарь сегодняшнего дня, а также эффект пятницы, коррекционные настроения на рынке могут помочь доллару удержаться на положительной территории, что окажет дополнительное давление на евро.

EUR/USD Sell Stop 1.0870 TP 1.0750 SL 1.0910

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post Эффект пятницы не дает евро расти first appeared on Online broker AMarkets.

Индекс доллара (DXY) остается под давлением и торгуется на уровне 103.70, обновляя минимумы с апреля.

В начале недели глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступил в Экономическом клубе Вашингтона, отметив, что регулятор не намерен ждать снижения инфляции до 2% целевого ориентира, прежде чем начинать корректировать ставку. Пауэлл также признал значительный прогресс в ослаблении инфляции, заявив, что последние три показателя свидетельствуют об устойчивости нисходящего тренда и эффективности борьбы с инфляцией, но подтвердил, что решения по ставкам будут приниматься на каждом заседании в режиме реального времени. Риторика Пауэлла оказала давление на доллар и доходность американских трежерис, учитывая, что вероятность снижения ключевой процентной ставки в сентябре достигла практически 100%. Более того, некоторые аналитики допускают, что американский регулятор может согласовать смягчение национальной монетарной политики и в июле. Подобные предположения сделали эксперты Moody’s, указав, что промедление ФРС в данном вопросе может стать причиной значительного ухудшения экономических условий в США, что негативно отразится на темпах роста национальной экономики.

Опубликованные вчера данные по розничным продажам в США показали, что месячный показатель розничных продаж остался неизменным, однако майские показатели были пересмотрены в сторону повышения до 0.3% с 0.1%. Стоит отметить, что подобные изменения потребительской активности в США не представляют угрозы для роста инфляционного показателя, поэтому есть высокая вероятность того, что дезинфляционный тренд в США сохранится. Сегодня вниманию трейдеров будут представлены данные по промышленному производству в США. Ожидается снижение показателя до 0.3% против 0.9% в мае, что может оказать еще большее давление на доллар.

DXY Sell Stop 103.50 TP 102.00 SL 104.00

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post DXY: ждем новые минимумы first appeared on Online broker AMarkets.

Пара USD/CHF незначительно снижается в ходе азиатской сессии вторника и тестирует отметку 0.8950. Пара торгуется без существенных изменений с конца прошлой недели, в то время как участники рынка пытаются оценить будущие действия двух регуляторов с учетом последних отчетов по инфляции.

Согласно опубликованным на прошлой неделе данным из США, индекс потребительских цен в июне снизился с 3.3% до 3% в годовом выражении и достиг нового многолетнего минимума. Ранее глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл отмечал, что регулятор готовится перейти к «голубиной» риторике, но для этого требуется больше «хороших» данных. После выхода статистики участники рынка пересмотрели ожидания относительно сроков начала смягчения американской монетарной политики и теперь оценивают вероятность того, что регулятор начнет снижать ставку в сентябре, более чем в 90%. Между тем, рейтинговое агентство Moody’s сообщило, что Федеральная резервная система США может начать смягчение монетарной политики уже в этом месяце (заседание центрального банка запланировано на 30-31 июля). Сегодня в 12:30 GMT в центре внимания трейдеров будут находиться данные по розничным продажам в США. Еще один слабый отчет, указывающий на снижение потребительской активности, может стать дополнительным сигналом для ФРС рассмотреть возможность более оперативного отказа от жесткой монетарной политики.

Что касается перспектив швейцарской монетарной политики, глава Национального банка Швейцарии (НБШ) Томас Джордан заявил на прошлой неделе, что рассчитывает на продолжение дезинфляционного тренда в экономике при поддержке сильной национальной валюты. В июне индекс потребительских цен в Швейцарии снизился с 1.4% до 1.3% в годовом выражении, после чего руководство банка подтвердило намерения продолжать проводить «голубиную» монетарную политику. В июне Национальный банк Швейцарии объявил о снижении ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов до 1.25%, в то время как ФРС продолжает удерживать ставку на уровне 5.5%. Учитывая, что НБШ может пойти на очередное снижение ставки раньше ФРС, пара USD/CHF сохраняет потенциал для роста.

USD/CHF Buy Stop 0.8970 TP 0.9050 SL 0.8940

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post USD/CHF: что ограничивает рост франка? first appeared on Online broker AMarkets.

Пара GBP/USD снижается в начале пятницы и торгуется на уровне 1.2910, демонстрируя коррекционную динамику после активного роста в четверг. На пике прошедшего дня фунт вплотную приблизился к отметке 1.2950, обновив максимум с июля 2023 года, однако закрепиться на новых уровнях покупателям так и не удалось.

В центре внимания трейдеров остаются важные макроэкономические данные из Англии и США, которые могут напрямую повлиять на перспективы монетарных политик двух регуляторов. Согласно опубликованным данным, валовый внутренний продукт (ВВП) Великобритании оказался значительно лучше ожиданий: в месячном выражении показатель вырос на 0.4% при предварительных оценках 0.2%, а в годовом — на 1.4% против 1.2% ранее. Стремительные темпы восстановления национальной экономики указывают на сохранение повышенных инфляционных рисков, на фоне которых британский регулятор может отложить снижение ключевой процентной ставки до лучших времен. Стоит отметить, что члены правления Банка Англии также намекают на возможность сохранения процентных ставок на текущих уровнях более длительный период времени. Накануне представитель Банка Англии Кэтрин Манн и главный экономист Хью Пилл заявили о том, что рост деловой активности в сфере услуг, а также значительный рост заработных плат, могут затормозить дезинфляционный процесс, что сильно ограничит возможности Банка Англии в вопросе смягчения национальной монетарной политики. Перспективы того, что регулятор может отложить снижение ставки до конца года или даже сместить сроки на следующий год, оказали солидную поддержку фунту, позволив паре GBP/USD прорваться выше 1.2900.

Не менее значимым фактором укрепления британской валюты стало ослабление доллара на фоне выхода данных по инфляции в США. В июне индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении снизился с 3.3% до 3%, тогда как аналитики рассчитывали на 3.1%. Базовый показатель без учёта продовольственных товаров и энергоносителей сократился с 3.4% до 3.3% в годовом выражении. В отличие от британской статистики, инфляционные данные из США стали решающим аргументом в пользу скорого снижения ставок ФРС. После выхода отчета CPI вероятность смягчения американской монетарной политики в сентябре выросла до 93%. Таким образом, контраст монетарной политики Банка Англии и ФРС создаёт хорошие условия для продолжения роста пары GBP/USD выше 1.3000.

GBP/USD Buy Stop 1.2940 TP 1.3150 SL 1.2880

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post GBP/USD: что дальше? first appeared on Online broker AMarkets.

Пара USD/JPY показывает околонулевую динамику в ходе азиатской сессии четверга и торгуется на уровне 161.60, удерживая позиции вблизи рекордных максимумов. Участники рынка сохраняют выжидательную позицию в преддверии выхода важных макроэкономических отчетов из США.

Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл, выступая на этой неделе в Конгрессе, заявил о готовности и далее сокращать избыточный баланс регулятора, который значительно вырос в период пандемии коронавируса. Отвечая на вопрос о перспективах снижения ключевой процентной ставки, Пауэлл отметил, что хотел бы увидеть больше хороших данных по инфляции, подтверждающих устойчивость дезинфляционного тренда в США. Сегодня в 12:30 GMT будет опубликована июньская статистика по инфляции в США. Согласно прогнозам, в прошлом месяце индекс потребительских цен снизился с 3.3% до 3.1% в годовом выражении. Если ожидания оправдаются, это существенно повысит вероятность смягчения американской монетарной политики до конца этого года.

В свою очередь, японские данные, опубликованные сегодня, указали на рост майских заказов на продукцию машиностроения в годовом выражении на 10.8% после повышения на 0.7% в предыдущем месяце, тогда как эксперты прогнозировали рост на 7.2%. Тем временем индекс цен на корпоративные товары в июне вырос с 2.6% до 2.9% в годовом выражении. Таким образом, рост промышленной инфляции вместе с продолжающейся девальвацией иены могут убедить Банк Японии продолжить ужесточение монетарной политики. С другой стороны, возможности регулятора в этом вопросе ограничены общей слабостью национальной экономики, которая в первом квартале сократилась на 0.5% в квартальном выражении, оказавшись на грани рецессии. В этих условиях укреплению иены могли бы поспособствовать валютные интервенции, о которых правительство в последнее время все чаще предупреждает инвесторов. Участники рынка допускают, что подобное вмешательство властей в ситуацию на валютном рынке может произойти, если пара USD/JPY превысит уровень 162.00.

USD/JPY Sell Stop 160.50 TP 158.00 SL 161.20

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post USD/JPY: где интервенции? first appeared on Online broker AMarkets.