Архивы по месяцам: Апрель 2024

Пара EUR/USD активно снижается в ходе торговой сессии вторника и тестирует отметку 1.0700. Европейская валюта корректируется после незначительного роста накануне, который стал следствием локального ослабления американского доллара. Однако уже сегодня доллар снова пользуется спросом со стороны инвесторов, которые готовятся к выходу американской статистики по рынку труда и очередному заседанию Федеральной резервной системы (ФРС).

Участники финансового рынка прогнозируют, что ФРС будет удерживать процентные ставки в диапазоне 5.25-5.50% шестой раз подряд. Поскольку ожидается, что процентные ставки останутся неизменными, инвесторы сосредоточатся на перспективах изменения американской денежно-кредитной политики. Ожидается, что ФРС подтвердит необходимость сохранения текущих процентных ставок в течение длительного периода. Недавние данные по потребительской инфляции показали, что ценовое давление упорно превышает ожидания. Ранее представители ФРС заявили, что рассмотрят вопрос снижения процентных ставок только после того, как убедятся в устойчивости снижения инфляции в США к уровню в 2%. Что касается данных по рынку труда, то на этой неделе будут опубликованы отчет JOLTS о количестве открытых вакансий, данные от ADP по динамике рабочих мест в частном секторе и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Если статистика не разочарует трейдеров, вероятность того, что ФРС пойдет на смягчение политики в сентябре, станет ниже, что окажет дополнительную поддержку американской валюте.

На европейской макроэкономической повестке сегодня в центре внимания ВВП и индекс потребительских цен еврозоны. Опубликованные вчера предварительные данные по индексу потребительских цен в Германии показали, что инфляция в месячном выражении в ведущей экономике валютного блока выросла с 0.4% до 0.5%, но при этом осталась на прежнем уровне 2.2% в годовом. Ожидается, что аналогичный показатель по еврозоне в целом в годовом выражении по итогам апреля также не изменится и составит 2.4%, что может стать еще одним подтверждением постепенного приближения инфляции к целевому уровню Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2%. Это дает весомое основание ЕЦБ смягчить европейскую монетарную политику на июньском заседании. В отличие от действий американского регулятора, подобная решительность ЕЦБ скорее всего усилит нисходящий тренд пары EUR/USD с целью 1.0500.

EUR/USD Sell Stop 1.0670 TP 1.0500 SL 1.0730

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post EUR/USD: давление на евро все сильнее first appeared on Online broker AMarkets.

Пара XAU/USD растет в ходе азиатской сессии пятницы, развивая восходящий импульс второй день подряд. Золото тестирует отметку $2340 за унцию и все дальше отступает от локального минимума на уровне $2291, обновленного в начале недели.

Покупатели золота воспользовались локальным снижением американского доллара на фоне выхода слабых данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за первый квартал, которые оказались слабее, чем ожидали эксперты. В частности, американская экономика выросла только на 1.6% при прогнозе роста на 2.5%. Больше всего участников рынка насторожили данные по потребительским ценам, которые в первом квартале увеличились на 3.4%, в то время как за предыдущий период рост составил только 1.8%. Таким образом, замедление темпов роста национальной экономики вовсе не означает снижение инфляции, которая по-прежнему остается повышенной, предоставляя Федеральной резервной системе (ФРС) США новые аргументы для удержания процентных ставок на текущих уровнях. Помимо данных по ВВП, вчера была опубликована статистика по рынку труда США. Так, количество первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе выросло на 207 тыс. против прогноза роста на 214 тыс. и предыдущего показателя в 212 тыс., а общее число граждан, получающих помощь от государства, сократилось с 1.796 млн до 1.781 млн. Американский рынок труда явно сохраняет устойчивость, что также снижает вероятность изменения монетарной политики ФедРезерва в ближайшее время.

Учитывая относительно спокойный геополитический фон, сегодня на динамику золота продолжит влиять американская валюта. В центре внимания трейдеров находится индекс расходов на личное потребление в США (PCE), который выйдет в 12:30 GMT. Стоит отметить, что данный индекс является наиболее предпочтительным для ФРС индикатором базовой инфляции. Кроме того, сегодня будут опубликованы данные по личным доходам и расходам в США, которые, согласно прогнозам, покажут положительную динамику и прибавят 0.5% и 0.6% соответственно. Учитывая сказанное, трейдеры могут получить еще одно доказательство роста потребительской активности в США, которая напрямую влияет на показатель инфляции в регионе. Если ожидания оправдаются, покупатели доллара скорее всего предпримут еще одну попытку обновить локальные максимумы, что негативно отразится на стоимости золота, с которым у доллара обратная корреляция.

XAU/USD Sell Stop 2315 TP 2280 SL 2325

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post XAU/USD: перспективы золота зависят от доллара first appeared on Online broker AMarkets.

Пара USD/CHF незначительно снижается в ходе азиатской сессии четверга, отступая от максимума с октября прошлого года, который был обновлен накануне. Инструмент торгуется на уровне 0.9140, в то время как трейдеры ожидают появления новых драйверов на рынке.

Отметим, что курс швейцарского франка снизился после того, как Швейцарский национальный банк (ШНБ) неожиданно снизил основную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1.50% в марте, став первым крупным центральным банком, который пошел на ужесточение денежно-кредитной политики. Регулятор объяснил данное решение значительным прогрессом в снижении инфляции, который удалось достичь за последний год. В частности, в марте годовая инфляция в Швейцарии снизилась до более чем двухлетнего минимума в 1%, что значительно ниже целевого ориентира центрального банка в 2%. По мнению трейдеров, швейцарский регулятор может пойти на дополнительное смягчение национальной монетарной политики, учитывая сохраняющийся прогресс с ослаблением инфляции, ухудшение бизнес-настроений, а также снижение потребительской активности. Все это позволяет предполагать, что ШНБ снова снизит ставку на 25 базисных пунктов на заседании в июне. Стоит отметить, что на контрасте с действиями швейцарского банка Федеральная резервная система (ФРС) вынуждена сохранять ставку высокой из-за роста инфляции, которая сейчас составляет 3.5%. Ранее представители ФРС допускали, что в текущих условиях перспектива смягчения политики может быть отложена до конца этого года.

Сегодня в центре внимания трейдеров макроэкономическая статистика из США. В частности, в США будет опубликована первая оценка валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал, которая, как ожидается, покажет, что американская экономика выросла на 2.5% в годовом выражении. Кроме того, в пятницу в США выйдет мартовский индекс цен расходов на личное потребление (PCE) — наиболее предпочтительный индикатор ФРС для оценки инфляции. Высокие значения национального ВВП, а также очередные признаки роста инфляционного давления могут дополнительно поддержать позиции американской валюты. При таком сценарии покупатели пары USD/CHF получат возможность закрепиться выше 0.9200.

USD/CHF Buy Stop 0.9160 TP 0.9300 SL 0.9110

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post USD/CHF: почему у продавцов мало шансов? first appeared on Online broker AMarkets.

Пара USD/JPY в ходе азиатской сессии среды обновила максимум за 34 года и приблизилась к сопротивлению 155.00. Рост пары продолжается, несмотря на присутствующие опасения на рынке относительно возможных интервенций со стороны монетарного руководства Японии. Напомним, что пара USD/JPY сейчас находится значительно выше исторической зоны интервенции в диапазоне 150.00-152.00.

Министр финансов Японии Судзуки предупредил, что власти могут напрямую вмешаться в ситуацию на валютном рынке, чтобы поддержать японскую иену. Кроме того, на прошлой неделе министр финансов США Джанет Йеллен встретилась с министрами финансов Японии и Южной Кореи и согласилась с идеей поддержки своих валют в случае необходимости. Участники рынка также проигнорировали слабые макроэкономические отчеты из США, которые спровоцировали ослабление американской валюты вдоль всего широкого рынка. Единственным исключением стала японская валюта, распродажи которой были более агрессивными.

Согласно опубликованным вчера данным по деловой активности в США, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг не оправдали ожиданий. Так, индекс PMI для производственной сферы просел ниже 50 пунктов и оказался в зоне, которая отделяет рост от спада. В частности, индекс составил 49.9, что ниже ожиданий в 52 и предыдущего значения 51.9. Индекс PMI для сферы услуг снизился до 50.9 по сравнению с предыдущим значением 51.7. Теперь в центре внимания трейдеров будут находиться данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за март, которые выйдут в пятницу. Данные по базовому индексу цен PCE являются наиболее предпочтительным индикатором, который использует Федеральная резервная система (ФРС) для оценки ситуации с инфляцией. Стоит отметить, что данный отчет напрямую повлияет на перспективы смягчения американской монетарной политики. Кроме того, в пятницу состоится заседание Банка Японии. Ожидается, что руководство японского регулятора предпримет еще одну попытку воздействия на курс иены, чтобы снизить спекулятивное давление на национальную валюту. Аналитики также допускают, что в этот раз Банк Японии не ограничится лишь вербальными интервенциями. Учитывая сказанное, сейчас самое время рассмотреть возможность для открытия коротких позиций по паре USD/JPY, которые могут стать одними из самых перспективных сделок с горизонтом до конца этого года.

USD/JPY Sell Stop 154.50 TP 150.00 SL 156.00

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post USD/JPY: будут ли интервенции? first appeared on Online broker AMarkets.

Индекс доллара (DXY) снижается на торгах вторника, но все равно удерживает позиции на многомесячных максимумах на уровне 105.75. Локальная коррекция USD может быть следствием технических факторов, в то время как фундаментальный фон остается на стороне покупателей.

Доллар по-прежнему пользуется спросом на фоне сильных макроэкономических данных, улучшающих экономические перспективы Соединенных Штатов, а также всё меньшей вероятности скорого начала смягчения американской монетарной политики. На прошлой неделе президент Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Рафаэль Бостич заявил, что процесс ослабления инфляционного давления в США затормозился и достижение 2% целевого ориентира займет гораздо больше времени, чем прогнозировалось ранее. Стоит отметить, что основным катализатором роста инфляции в США остаются сильный рынок труда, а также высокая потребительская активность. Так, розничные продажи в США в марте выросли на 0.7% относительно предыдущего месяца. Аналитики в среднем прогнозировали повышение на 0.4%. Согласно пересмотренным данным, в феврале розничные продажи выросли на 0.6%, как было объявлено ранее. После этого глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в очередной раз заявил, что решения по снижению ставок не принимаются заранее, а полностью зависят от макроэкономической статистики. По его мнению, смягчение политики в текущих условиях будет иметь гораздо более негативные последствия для экономики, чем ее удержание высокой в течение длительного времени. Вероятность снижения ставки в США по данным инструмента FedWatch Tool сейчас оценивается в 15%. Участники рынка полагают, что в лучшем случае решение о смене текущей денежно-кредитной политики регулятор примет в сентябре. Однако некоторые аналитики, среди которых эксперты Morgan Stanley и Société Générale, допускают, что ФРС может отложить первое снижение ставки до начала следующего года.

Сегодня в центре внимания трейдеров будут находиться данные по деловой активности в промышленности и сфере услуг США, которые выйдут в 13:45 GMT. Согласно прогнозам, в прошлом месяце экономическая активность в США продолжила расти ускоренными темпами и достигла 52 пунктов в обоих секторах. Учитывая стабильное нахождение индексов в зоне роста уже более 6 месяцев подряд, есть высокая вероятность, что выход статистики из США может стать дополнительным катализатором для укрепления позиций доллара. Если ожидания оправдаются, DXY может завершить сегодняшний день выше 106.50.

DXY Buy Stop 106.10 TP 107.50 SL 105.50

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post У доллара все еще отличные перспективы first appeared on Online broker AMarkets.

Пара EUR/JPY активно снижается в ходе азиатской сессии пятницы и торгуется на уровне 163.80. Евро остается под давлением четвертый день подряд, что позволило продавцам отступить от локального максимума 165.17, обновленного в начале недели.

Давление на евро оказывают итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое состоялось в четверг. Как и ожидалось, регулятор оставил процентные ставки на прежних уровнях: ключевую на отметке 4.50%, маржинальную — на 4.75%, а депозитную — на 4%, но при этом допустил возможность их снижения в случае дальнейшего замедления инфляции. Представители центрального банка отметили, что динамика снижения потребительских цен, которая сформировалась в последние месяцы, подтверждает среднесрочные прогнозы регулятора относительно скорого возвращения показателя инфляции к целевому уровню 2%, что дает возможность перейти к смягчению национальной монетарной политики. Несмотря на то, что конкретных сроков первого снижения ставки регулятор так и не озвучил, большинство экспертов уверены, что решение об этом будет принято в июне, а всего в течение года их может быть три или четыре. Стоит отметить, что европейская экономика сейчас остро нуждается в дополнительном экономическом стимулировании посредством более низкой кредитной ставки, учитывая околонулевую динамику национального ВВП, которая граничит с рецессией. Таким образом, если планы ЕЦБ не изменятся, европейский регулятор станет вторым центральным банком среди развитых стран, который снизит ставки за последние несколько лет. Ранее аналогичное решение было принято Национальным Швейцарским банком и стало ответом на значительное снижение инфляции в регионе.

В свою очередь, японская валюта пользуется спросом на фоне опасений валютных интервенций со стороны Министерства Финансов Японии, учитывая, что курс национальной валюты вчера обновил 34-летний минимум против американского конкурента. Сегодня утром министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил, что не исключает никаких шагов по борьбе с чрезмерными колебаниями обменного курса, поскольку это явление крайне нежелательное, а движение котировок должно отражать фундаментальные показатели, а не быть спекулятивным. Учитывая сказанное, пара EUR/JPY сохраняет потенциал для снижения.

EUR/JPY Sell Stop 163.50 TP 160.00 SL 165.00

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post EUR/JPY: хороший потенциал для шорта first appeared on Online broker AMarkets.

Пара EUR/USD демонстрирует флэтовую динамику в начале четверга и удерживает позиции на уровне 1.0740 после активного снижения на предыдущей сессии, в результате которого инструмент обновил минимумы с середины февраля.

Давление на евро оказало укрепление доллара, вызванное реакцией на американскую статистику по инфляции, которая может убедить Федеральную резервную систему (ФРС) пересмотреть планы относительно перспективы смягчения национальной денежной политики. Так, общий индекс потребительских цен в США вырос в марте на 0.4%, а годовой показатель индекса потребительских цен достиг 3.5% против 3.2% месяцем ранее. Между тем, базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на продовольственные товары и энергетические ресурсы, остался на прежнем уровне 3.8% по сравнению с прогнозами снижения до 3.7%. Более того, протокол последнего заседания ФРС показал, что руководство американского регулятора обеспокоено ростом инфляции в стране и все больше сомневается в том, что индекс потребительских цен вернется к целевому уровню в 2%. На данный момент вероятность снижения ставки в июне оценивается в 17% против 50% до выхода отчета по инфляции. Дополнительную поддержку доллару оказал повышенный спрос на защитные активы в условиях сохраняющейся неопределенности вокруг переговоров о прекращении огня между Израилем и ХАМАСом. Министр иностранных дел Израиля Кац предупредил в среду, что Израиль примет ответные меры, если Иран нанесет удар с его территории.

Сегодня в центре внимания трейдеров заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), итоги которого будут подведены в 12:15 GMT. Участники рынка прогнозируют, что ключевая процентная ставка ЕЦБ останется на прежнем уровне 4.5%. Однако в ходе пресс-конференции глава регулятора Кристин Лагард может анонсировать снижение ставки в июне, что позволит центральному банку еврозоны начать смягчать национальную денежную политику раньше ФРС. Кроме того, есть незначительная вероятность, что устойчивое снижение инфляции в еврозоне, а также слабые темпы экономического роста могут заставить ЕЦБ начать действовать раньше июня. Учитывая сказанное, распродажа пары EUR/USD может продолжиться.

EUR/USD Sell Stop 1.0720 TP 1.0550 SL 1.0780

Аналитические обзоры и комментарии к ним отражают субъективное мнение авторов и не являются рекомендацией к торговле. AMarkets не несет ответственности за возможные убытки в случае использования материалов обзора.

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Telegram
Facebook
LinkedIn

В разделе аналитики вы также можете найти актуальный анализ от Артёма Деева по другим активам и валютным парам.
Автор статьи – Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets

The post EUR/USD: где же дно? first appeared on Online broker AMarkets.